中信证券深夜发文 标题仅一个字“干” 纳斯达克我国金龙指数大涨12% 对冲基金大佬称一切我国财物都会买 牛市来了关键词查找量创近年来新高 离岸人民币日内涨超400点
安全证券发布研报《安全证券建材职业点评：政治局会议着重逆周期调理，建材板块修正可期》，研报内容如下：
中央政治局9月26日召开会议，分析研究当时经济发展局势，布置下一步经济工作。
九月需求旺季不旺，建材价格遍及弱势。受地产新开工与竣工继续下行，基建端什物需求偏弱影响，九月建材需求康复没有抵达预期。据计算局发表，8月水泥产值同比降11.9%，累计降10.7%。据数字水泥网计算，9月第三周全国重点区域水泥出货率49%，同比降12pct左右。全国水泥均价全体平稳，未现传统旺季提价景象。玻璃方面，9月浮法玻璃深加工企业订单偏少、自动下降原材料库存，导致浮法玻璃厂家库存累积、玻璃价格继续下探，现在职业已遍及亏本，估计11月前后职业冷修将显着提速。光伏玻璃状况相似，终端需求偏弱而职业产能过剩，高库存下光伏玻璃价格再创新低，职业已遍及亏本。玻纤方面，8月企业库存连续上升后，9月未见到中下游显着补库，玻纤价格整体平稳。消费建材方面，三季度企业发货体现偏弱。
会议着重加大逆周期调理，多措并重提振决心。此次会议着重“要加大财务货币方针逆周期调理力度”，“要发行使用好超长时间特别国债和当地政府专项债”；“施行有力度的降息”；地产方面着重“要促进房地产商场止跌回稳，对商品房建造要严控增量、优化存量、进步质量，加大白名单项目借款投进力度，支撑盘活存量搁置土地”、“调整住宅限购方针”。
从专项债发行看，据Wind发表，1-7月当地新增专项债累计发行17749亿元，同比削减29%。跟着会议着重加大逆周期调理，后续有望迎来专项债发行加快等财务影响，带动水泥、玻纤等建材需求回暖。
另一方面，建材板块特别消费建材企业此前受地产下行连累较重，成绩与估值遭受双杀。估计后续地产方针有望进一步改进，带动楼市出售企稳，提振产业链决心。
出资方面，当时建材板块估值、公募基金持仓已降至前史底部，建材企业盈余亦继续筑底。跟着此次政治局会议表态愈加活跃，着重加大逆周期调理，后续方针发力依然可期。主张重视具有品牌、途径、本钱等优势的头部建材企业，如伟星新材、三棵树、科顺股份、北新建材、兔宝宝、东方雨虹、坚朗五金、海螺水泥、华新水泥、旗滨集团、福莱特、我国巨石、长海股份等。
危险提示：1）地产出售修正或基建需求康复低于预期的危险；2）建材职业格式出清速度低于预期危险；3）原材料、燃料价格继续上涨的危险；4）建材企业应收账款收回不及时与财物减值危险。
文章来历：安全证券研报《安全证券建材职业点评：政治局会议着重逆周期调理，建材板块修正可期》
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